Kemerosotan Credit Suisse Menyoroti Kegagalan Federal Reserve untuk Mengatur Bank Asing yang Beroperasi di AS

WASHINGTON, DC—Dennis Kelleher, Presiden dan CEO Better Markets, mengeluarkan pernyataan berikut atas kemerosotan signifikan kondisi keuangan Credit Suisse yang hampir mendekati kegagalan:

“Ketika kondisi keuangan Credit Suisse terus memburuk, menimbulkan pertanyaan apakah itu akan runtuh, dunia dan pembayar pajak AS harus sangat khawatir karena berbagai guncangan simultan mengguncang fondasi ekonomi di seluruh dunia. Credit Suisse adalah bank global, signifikan secara sistemik, terlalu besar untuk gagal yang beroperasi di AS dan sangat saling berhubungan di seluruh sistem keuangan global. Kegagalannya akan berdampak luas dan sebagian besar tidak diketahui dari ketidaknyamanan hingga kemungkinan bencana.

“Itu sebagian disebabkan oleh kegagalan Federal Reserve untuk mengatur dengan baik aktivitas bank asing yang beroperasi di AS. AS memiliki kerangka peraturan yang sebagian besar tidak efektif dengan celah menganga yang gagal untuk memasukkan beberapa bahkan persyaratan keselamatan dan kesehatan yang paling dasar, yang mendorong arbitrase peraturan. Akibatnya, sistem keuangan dan ekonomi AS terancam sia-sia.

“Kerangka peraturan yang efektif dan tepat untuk bank asing besar yang mencakup semua afiliasi mereka yang berbasis di AS seharusnya telah ditetapkan ketika Fed mendirikan apa yang disebut perusahaan induk perantara (‘IHCs’) yang berbasis di AS yang mereka atur. Sebaliknya, cabang-cabang bank asing yang berbasis di AS (yang tidak dikonsolidasikan dalam IHC) menghadapi standar yang jauh lebih lemah daripada IHC, sangat tidak termasuk persyaratan modal khusus di AS. Selain itu, cabang-cabang tersebut memiliki persyaratan likuiditas yang jauh lebih lemah. Hal ini mengakibatkan banyak bank asing – termasuk khususnya Credit Suisse – terlibat dalam arbitrase peraturan dengan mengalihkan sejumlah besar aset dari IHC mereka ke cabang mereka, entitas yang sepenuhnya bergantung pada sumber daya perusahaan induk mereka yang berbasis di luar negeri. Keruntuhan keuangan tahun 2008 membuktikan bahwa sumber daya ini tidak tersedia dalam periode stres, itulah sebabnya AS menyelamatkan begitu banyak bank asing yang beroperasi di AS. The Fed seharusnya sudah berhenti sejak lama.

“Seperti diketahui, risiko dalam sistem keuangan global yang terwujud di tempat lain dengan mudah berakhir menjadi risiko di AS dan mengancam sistem keuangan dan ekonomi kita. Risiko-risiko itu diperkuat oleh kebijakan fiskal dan moneter yang belum pernah terjadi sebelumnya yang berusaha mengatasi banyak guncangan tak terduga dari pandemi dan perang. The Fed harus melihat Credit Suisse sebagai tanda peringatan dan meningkatkan kerangka peraturan untuk bank asing besar dan semua bank untuk memastikan bahwa sistem keuangan dan ekonomi Amerika terlindungi dengan baik.”

###

Better Markets adalah organisasi nirlaba, non-partisan, dan independen yang didirikan untuk mempromosikan kepentingan publik di pasar keuangan, mendukung reformasi keuangan Wall Street, dan membuat sistem keuangan kami berfungsi untuk semua orang Amerika lagi. Better Markets bekerja dengan sekutu—termasuk banyak di bidang keuangan—untuk mempromosikan kebijakan pro-pasar, pro-bisnis, dan pro-pertumbuhan yang membantu membangun sistem keuangan yang lebih kuat dan lebih aman yang melindungi dan mempromosikan pekerjaan, tabungan, pensiun, dan banyak lagi orang Amerika. Untuk mempelajari lebih lanjut, kunjungi www.bettermarkets.org.

Author: Eugene Morris